RSI(2) 策略买入弱势而非强势。只以两个交易日计算的相对强弱指数，几天之内就能从接近 100 摆动到接近 0；读数不高于 5，说明最近两三个收盘几乎全部走低，且往往跌幅较大。对于仍位于 200 日均线上方的股票，这类短期急跌之后常常在数日内出现部分反弹，策略只求捕捉这段反弹：收盘首次高于 5 日简单移动平均线即卖出。这可以视为“短线超卖后买入”的规则化版本。
拉里·康纳斯（Larry Connors）与塞萨尔·阿尔瓦雷斯（Cesar Alvarez）在《Short Term Trading Strategies That Work》（2008）中公开了这一方法：以 200 日均线作为趋势过滤，以 RSI(2) 读数 5 或 10 作为入场条件，以收盘站上 5 日均线作为离场条件。原规则不设止损。Clear Tape 保留其入场与离场，并增加两项限制，使每笔交易都有明确的风险：入场价下方 3 倍 ATR 的灾难止损，以及持仓至第 10 个交易日仍未离场时按收盘价卖出的时间止损。
这与本站的突破和趋势策略属于不同类型的交易。它不期待新的趋势，持有期以日计而非以周计，单笔盈利通常较小，偶尔会出现数倍于常规盈利的亏损。RSI 指标一文说明了指标的计算方法；学院课程短线均值回归讲解上升趋势中的急跌为何往往反弹，以及此类交易中止损为何需要不同的设置方式。
完整规则
以下是 Clear Tape 中「RSI-2 回调」预设实际运行的规则，每个交易日收盘后基于日线数据检查。本页与软件读取同一份规则，二者始终一致。
入场
- 收盘价高于 200 日 SMA。
- 收盘时 RSI(2) 不高于 5。按该收盘价买入。
止损
- 灾难止损：入场价 − 3 × ATR(14)，入场当日确定。原规则不设止损，此处列出是为了让风险一目了然。
离场
- 收盘价高于 5 日 SMA 时，按该收盘价卖出。
- 时间止损：入场后第 10 个交易日仍未离场或止损，则按当日收盘价卖出。
目标
- 入场当日的 5 日 SMA，大致是离场规则的目标位置。仅供参考，实际由离场规则平仓。
参数
| 参数 | 取值 |
|---|---|
| RSI 周期 | 2 |
| 入场阈值 | RSI(2) ≤ 5 |
| 趋势过滤 | close > SMA 200 |
| 离场均线 | SMA 5 |
| 灾难止损 | 3 × ATR(14) |
| 时间止损 | 10 个交易日 |
| 最少历史 | 220 个交易日 |
所需数据
- 日线数据（开盘、最高、最低、收盘，已按拆股调整）：至少 220 个交易日，约 10 个月。
与原版方法的差异
- 原规则既不设止损也不设持有期限；此处加上两者，使每笔交易都有明确的风险。
- 放宽到 10 会带来更多但更弱的信号；本预设采用 5。
术语说明
- RSI（相对强弱指数）: 衡量近期上涨幅度与下跌幅度之比的 0–100 指标（Wilder 算法）。RSI(n) 接近 0 表示最近几个收盘几乎全部走低，接近 100 表示几乎全部走高。它不是个股相对大盘的强弱。
- SMA（简单移动平均线）: 最近 n 个交易日（含当日）收盘价的简单平均值。“50 日 SMA”即最近 50 个收盘价的平均。
- ATR（平均真实波幅）: 个股的典型日波动幅度。每日真实波幅取“最高价 − 最低价”以及前一日收盘价分别到当日最高价、最低价的距离中的最大值（因此跳空也计入）；ATR(n) 按 Wilder 方法平滑（每个新交易日权重为 1/n）。以 ATR 设定的止损，在波动大的股票上离得更远。
适合人群
适合无法全天盯盘、但能在每日收盘后完成例行检查的交易者，偏好持有期较短、频率较高的交易，并须接受跳空风险。
这套策略适合能在每个交易日收盘后检查一批股票并于当晚执行、且能够接受买入连跌数日股票的交易者。交易周期短，通常只有几个交易日，因此在较大的自选股范围内信号相对频繁，资金周转也快。
其收益结构要求在两处保持纪律。每笔盈利较小，佣金与滑点会占去其中相当大的比例，请先用交易成本计算器测算自己的成本。止损有意设得较宽，因此仓位必须按灾难止损的距离计算：即使亏损整整 3 倍 ATR，也不应超过计划承担的账户比例。市场普遍下跌时，许多股票会在同一天发出信号，其结果高度相关，许多交易者因此限制同时开立的持仓数量。
优势
- 回踩入场价更低，止损位置清晰。
- 每日收盘后决策一次，无需全天盯盘。
- 两类方法分别适用于趋势市，以及长期趋势仍在的震荡市。
- 均值回归交易逢强离场，通常持有 2–6 个交易日。
不足
- 隔夜与财报跳空可能使计划中的 1R 亏损扩大至 2R 或 3R。
- 均值回归单笔盈利较小，偶有数倍于常规盈利的亏损。
- 平均盈利较薄，结果对交易成本较为敏感。
- 依赖市场环境：震荡市中趋势入场易亏，下跌市中逢低买入易受挫。
容易失效的情形： 暴跌和趋势破位时失效（接飞刀）。胜率高，但平均亏损大于平均盈利。
常见错误
- 去掉趋势过滤。股价低于 200 日均线时，2 日 RSI 接近于零往往是更长跌势的开端，而不是可以买入的回调。
- 为博取更大涨幅而继续持有。离场条件是首次收盘高于 5 日 SMA。为等待新高而继续持有，会把短线均值回归交易变成另一种策略，而当初入场的理由已不复存在。
- 设置过紧的止损。紧贴入场价的止损往往恰好在回调低点被触发，随后便是策略所等待的反弹。灾难止损有意设得较宽，风险应通过仓位来控制。
- 为增加交易次数而放宽阈值。把 5 改为 10，会从更浅的回调中产生更多信号；本预设采用 5，请在两者都经过检验之后再作调整。
- 忽视时间止损。10 个交易日内既未反弹也未止损的交易占用了资金，而预期的反弹并未出现。规则会在第 10 个交易日按收盘价卖出。
- 在财报或公司消息引发的下跌中买入。因财报或负面事件造成的急跌，并非该方法所针对的短期流动性回调；入场前请先了解下跌原因。
计算示例
以下为示例数字，仅作说明。某股票位于 200 日 SMA（70 美元）上方，连跌三个交易日后收于 80.00 美元，此时 RSI(2) 为 3.8，低于 5。策略按 80.00 美元买入。ATR(14) 为 2.00 美元，灾难止损为 80.00 − 3 × 2.00 = 74.00 美元，每股风险 6.00 美元。入场当日的 5 日 SMA 为 83.00 美元，作为参考目标显示。
账户规模 25,000 美元、每笔风险 1%（250 美元）时，可买入 250 ÷ 6.00 ≈ 41 股，约 3,280 美元。两个交易日后，股价收于 82.40 美元，高于当日 81.90 美元的 5 日 SMA，按该收盘价卖出：每股盈利 2.40 美元，约 98 美元，扣除成本前为 0.4R。若股价横盘而不反弹，时间止损会在第 10 个交易日按收盘价卖出，例如 78.50 美元，亏损约 62 美元。若股价暴跌并跌穿 74.00 美元，亏损约 246 美元，即 1R；若跳空跌破止损，亏损还会更大。
学习与练习
学院课程
计算器与相关文章
相关术语
在 Clear Tape 中使用
- 免费版 在「交易系统」页面开启「RSI-2 回调」预设。规则完整成文，您也可以在预设规则的基础上搭建自己的交易系统（免费版：最多 5 套系统、50 只自选股）。
- Tools 每个交易日收盘后，「RSI-2 回调」自动筛选您的自选股并列出信号，入场价、止损价与目标价直接标注在图表上。
- 免费版 「按我的交易系统检查」：在任意股票的日线上逐条检验「RSI-2 回调」的每项规则，给出相应价位与注意事项（临近财报、成交清淡、跳空幅度超过止损距离），并附 AI 撰写的简要说明。免费版每日 1 次（试用），Tools 每日 10 次，Pro 每日 30 次。
- Tools 以两期检验回测「RSI-2 回调」：先在 2000–2014 年评估，再原样运行于 2015 年至今，并与直接持有同样的股票对比；交易成本与每笔风险均可自行设定（Tools 每日 20 次，Pro 每日 50 次）。回测结果为假设性结果：报告会披露交易成本与幸存者偏差，历史表现不预示未来结果。
- 免费版 在免费交易日志中记录交易并标注所用系统：自动计算 R 倍数与期望值，AI 评分则评估每笔交易对计划的执行程度。
- Pro AI 教练根据您的实际交易方式提出规则建议（Pro，每月 5 次对话）。
仅供学习与参考，不构成投资建议。回测结果为假设性结果，不预示未来表现。