量化交易入门

课程目录

1. 1

   第 1 课

   什么是量化交易：规则、证据与合理预期

   量化交易以书面规则代替逐笔的临场判断，并在投入资金之前用历史数据加以检验。本课说明这种做法改变了什么、无法改变什么、个人交易者在哪些领域具备现实的竞争力，以及为何多数如实的研究最终得出「无优势」的结论。

   11 分钟

2. 2

   第 2 课

   把想法转化为可检验的规则

   只有把每项决策都写下来，想法才能接受检验：股票范围、过滤条件、入场、止损、离场、仓位以及成交时点。本课介绍构成规则的基本要素（价格、均线、RSI、ATR、成交量）、按风险确定仓位的方法，以及含糊的措辞如何让事后之见混入检验。

   13 分钟

3. 3

   第 3 课

   回测原理：数据、基准、成本与关键指标

   回测在历史价格上逐日回放书面规则，并报告账户在此期间会取得怎样的结果。本课说明回放的过程、基准的选择、交易成本与滑点、主要统计指标（CAGR、计入无风险利率的夏普比率、最大回撤、持仓时间占比、交易笔数），以及价格收益与总收益的区别。

   14 分钟

4. 4

   第 4 课

   过度拟合与验证期：样本内、样本外与四种如实的结论

   任何规则都可以调整到与过去吻合。本课说明过度拟合、样本内与样本外结果的区别、Clear Tape 为何以固定日期分割历史（训练期 2000–2014 年，验证期 2015 年至今），以及「通过验证」「有取舍」「无优势」「数据不足」四种结论如何判定。

   14 分钟

5. 5

   第 5 课

   参数扫描：多重检验、平台与孤峰

   对同一规则测试大量参数组合并只保留最优者，是一种隐蔽的过度拟合。本课展示多次检验中的最优结果含有多少运气，介绍 Clear Tape 判断扫描结果所用的平台规则，并说明如何解读热力图，使验证期依然是一次公平的检验。

   13 分钟

6. 6

   第 6 课

   数据陷阱：幸存者偏差、前视偏差、价格调整与时点数据

   回测的可信程度取决于其数据。本课介绍会让结果显得比实际更好的几类陷阱：只测试今天的幸存者、在信息公布之前就使用它、未调整的拆股与缺失的股息、未收录的退市股票以及经过重述的基本面数据，并逐一说明其影响与实际的防范办法。

   13 分钟

7. 7

   第 7 课

   从回测到实盘：小仓位、交易日志与停止规则

   通过检验的规则仍需在真实交易中证明自己。本课说明实盘结果为何通常落后于回测、如何从小仓位起步、如何将交易日志与回测推算的区间对照、何时放弃一个策略，以及市场环境的变化如何影响规则化交易。

   13 分钟

8. 8

   第 8 课

   Clear Tape 实操：从策略库到已保存的研究

   本课在 Clear Tape 的回测标签页中完整执行研究流程：从策略库出发、运行验证期回测、解读结论及其理由与披露信息、运行参数扫描并解读热力图，以及保存研究，使其每月自动复查。

   12 分钟